安然系再推要约收购 拟溢价18%购上海家化20%股份

  • 2017-10-15 03:56
  • 来源:未知
  • 作者:木木
时隔两年,平安系又来了。 在9月21日因重大事项停牌后,10月11日晚间,上海家化(600315,股吧)发布公告称,原可能形成重大资产重组的相关资 ...
 
时隔两年,平安系又来了。



  在9月21日因重大事项停牌后,10月11日晚间,上海家化(600315,股吧)发布公告称,原可能形成重大资产重组的相关资产或股权收购计划作为方案之一,由于交易相关方在短时间内未能达成共鸣,故经内部程序决议不予实行,而是改成控股股东安然系的部分要约收购。



  10月12日晚间,上海家化披露了《上海家化结合股份有限公司要约收购报告书摘要》,向除平安人寿、惠盛实业、太富祥尔以外的上海家化股东发出的部分要约,要约收购股份数量为1.35亿股,股份比例为20%,要约收购价格为38元/股,较之停牌前股价32.17元溢价约18%,要约收购所需最高资金总额为51.18亿元。上海家化股票13日复牌。



  要约收购完成后及加上此前股票注销回购事项,家化集团及其关联方最多持有公司52.07%的股份。上海家化相关负责人向21世纪经济报道记者指出,此次上海家化股东发动的部分要约收购,是大股东长期看好上海家化发展,为进一步提高上市公司持股比例,巩固股东地位的办法。



  2015年11月平安提出的每股40元收购价并未被投资者接收,此次38元溢价18%的要约收购是否能感动投资者?



  方案转变



  上海家化要约收购报告书摘要指出,家化集团已于要约收购提示性公告前将10.24亿元(不少于要约收购所需最高资金总额的20%)存入登记结算公司上海分公司指定银行账户,作为本次要约收购的履约保障金。



  一位私募负责人向21世纪经济报道记者说明称,所谓部分要约收购指,仅收购部分股份,但预定收购股权比例应不低于公司已发行股份的5%。收购完成后,标的公司的社会大众持股数目仍需坚持相符《公司法》,否则将存在退市危险。



  上海家化半年报显示,截至2017年6月30日,家化集团持有上海家化27.09%股份,若加上不低于5%的预定收购股权比例,届时家化集团所持上海家化股份占比为32.09%,持股超过30%,触发强迫全面要约收购的相关前提。



  据半年报表露,中国平安(601318,股吧)人寿保险股份有限公司-传统-一般保险产品持股数约为1756.8万股,约占总股本2.61%;太富祥尔持股数约为1022.7万股,占总股本1.52%。据2016年年报显示,惠盛实业持股数约541.66万股约0.8%股本。



  工商资料显示,惠盛实业注册时间为1999年,大股东为上海家化(集团)有限公司,包含上海太富祥尔在内,其当面控股股东均为中国安全保险(集团)股份有限公司。



  在上述要约收购报告书摘要中,上海家化还提到此前的回购事项将导致家化集团及其关系方对上海家化的持股比例进步。



  3月20日,上海家化第六届董事会第十一次会议审议通过了《关于2015年股权激励方案部分限制性股票回购并注销的议案》等相关议案内容,按照19.00元/股回购并注销517,044股;另依照授予价钱回购并注销32名离任鼓励对象已获授但尚未解锁的全体股权激励股票,总计584,670股。



  根据《收购治理方法》相关划定,由于本次要约收购的实施,家化集团及其关联方将不因上述回购导致的被动增持而向中国证监会提出免于发出要约的申请。回购股份注销后,上市公司总股本将减少584,670股,为672,831,797股。届时,家化集团及其关联方合计持有上海家化股份比例将增加至52.07%。



  股东增持



  对于为何发出此次要约收购,上海家化一位负责人向21世纪经济报道记者表现,大股东一直以来对上海家化所在行业的前景长期看好。“随着新一代年青消费者逐渐成为消费主流,日化市场规模将持续延续增长趋势。上海家化作为中国历史最悠久的日化企业之一,以本土文化为中心竞争力,在业内赢得了良好的品牌价值和市场口碑。”



  在此背景下,为了进一步提高对上市公司的持股比例,坚固控股股东位置,有效增进上市公司稳定发展,家化集团拟对上海家化进行要约收购。



  实际上,此次并非中国平安作为实际节制方的首次要约收购。



  2015年11月,太富祥尔向除家化集团及上海惠盛以外的上海家化股东发出了部分要约收购,拟收购股份数占总股本的比例为31%,当时打算最多收购31%上海家化股权,提出的收购价为40元/股,要约价较收盘价溢价16.08%。约需要84亿元资金。收购完成后,太富祥尔及其关联方最多合并持有上海家化58.87%的股份。依据股份收购清理成果,终极实际收购比例为1.52%,未到达既定收购目标。



  后续平安系又以要约方式小幅增持。上海家化公告显示,2016年8月25日,中国平安实际把持下的家化集团、上海惠盛、太富祥尔以及平安人寿向股东发出以要约方式增持公司股份事项,完成后,其控股比例从29.9974%增至30.0230%。



  为了增强股权掌握,上海家化大股东平安系亦进行了多起增持。2016年11月29日,上海家化公告,自2016年10月28日首次增持之日起,截至2016年11月29日,家化集团一致行动人平安人寿已累计增持上市公司已发行总股份的2%。



  上述增持后,家化集团直接持有公司股份1.82亿股,占公司总股本的27.093%,家化集团及其一致行动人共计持有公司股份2.16亿股,占公司总股本的32.025%。



  实际上,上海家化固然阅历了内斗、业绩下滑等,但在业内人士看来,其多款产品在国人心中拥有较高知名度,只有管理得当,有机遇再度崛起。自上海家化董事长张东方上任后,包括上海家化及实在际控股股东都在向外界转达看好家化未来发展的声音。



  在8月17日上海家化2017年中报发布的当天薄暮业绩电话沟通会议上,张东方向21世纪经济报道记者表示,目前上海家化正在朝好的方向发展,上半年净利润下降41.93%主要系本钱回升、销售费用加大等因素的影响,同时还有2013年虚假陈说诉讼案件费用、新职场租金、物业费、装修摊销费用等经营外因素影响。



  剔除花王业务的影响后,上海家化2017年1-6月实现营业收入26.50亿元,相比去年同期同口径数据增加9.51%,实现归属于上市公司股东的净利润2.20亿元,已超从前年全年净利润。



  张东方对上海家化和日化行业信心十足,“现在的大环境非常有利于公司发展。国家及上海市政府层面激励上海家化引领行业,搀扶百年品牌。品类消费正在回暖,成为投资热门。同时,消费者对于国货的信心回暖,整个行业处于增长态势,特殊是高端产品增长很快。”


上一篇:亿安保险盈利不佳 遭一汽系股东群体挂牌甩卖

下一篇:实现历史逾越 攻克深度穷困

 

排行

  • 新闻月关注排行

友情链接

免责声明:本站部份信息来自网络。仅供参考,如有不当,侵犯隐私,请联系纠正、删除,本站不承担任何法律责任
总机:0731-88282122 传真: 0731-88282211 24H 客服:(0)13574868981 E-mail: admin@3xcar.com
Copyright © 2009 - 2016 3Xcar.com. All rights reserved. 三湘汽车网 版权所有
湘ICP备11012711号